Renda Fixa
Titulos Públicos
Os títulos públicos representam créditos emitidos pelo Tesouro Nacional, sob a forma de bônus, letras ou notas. Esses títulos podem ser pré-fixados ou pós-fixados, de curto ou longo prazo.
Incide imposto de renda com base na tabela regressiva.
Vantagens:
- Tem liquidez diária
- Podem ser comprados a partir de R$ 40,00
- 100% garantidos pelo Tesouro Nacional
CDB
São títulos emitidos por bancos e destinados para pessoas físicas e jurídicas. Possui prazo e rentabilidade definidos no ato da negociação.
Incide imposto de renda com base na tabela regressiva.
Vantagens:
- Liquidez Diária após período de carência
- Cobertura pelo Fundo Garantidor de Crédito até R$ 250 mil
- Não há taxa de administração nem de performance
LCA
São instrumentos emitidos por instituições financeiras com o intuito de captar recursos necessários para operações de empréstimo ou financiamento aos produtores rurais, cooperativas e, também, a terceiros relacionados com o agronegócio.
Vantagens:
- Isenção de Imposto de Renda para pessoa física
- Cobertura pelo Fundo Garantidor de Crédito até R$ 250 mil
- Não há taxa de administração nem de performance
Exemplo do Ganho Fiscal:
Uma LCA com remuneração a 90% do CDI para 180 dias equivale a um CDB de 112,50%.
LCI
São títulos emitidos por instituições financeiras que na contraparte do crédito, podem realizar financiamentos hipotecários, ou seja, com lastro em hipoteca.
Vantagens:
- Isenção de Imposto de Renda para pessoa física
- Cobertura pelo Fundo Garantidor de Crédito até R$ 250 mil
- Não há taxa de administração nem de performance
- Exemplo do Ganho Fiscal
- Uma LCI com remuneração a 92% do CDI para 180 dias equivale a um CDB de 115%
DEBÊNTURES
Debêntures são papéis de renda fixa de médio e longo prazo, emitidos por sociedades anônimas. Sua finalidade é a captação de recursos para o financiamento de projetos, privatizações, reestruturação do passivo, securitização de recebíveis ou aumento de capital de giro.
Vantagens:
- Podem contar com a isenção de IR e IOF (para pessoa física) no rendimento e no ganho de capital, caso estejam enquadradas como debêntures de infraestrutura (Lei 12.431)
- Possibilidade de investir no desempenho de uma companhia
CRI´s
Os CRI são de emissão exclusiva das companhias securitizadoras de créditos imobiliários. É o principal título de securitização para operações cujo ativo-lastro são créditos imobiliários.
Vantagens:
- Isenção de Imposto de Renda para pessoa física
- Não há taxa de administração nem de performance
CRA´s
Os títulos do agronegócio têm como objetivo viabilizar o financiamento do setor com recursos privados.
Vantagens:
- Isenção de Imposto de Renda para pessoa física
- Não há taxa de administração nem de performance
DPGE
É um título de renda fixa representativo de depósito à prazo criado para auxiliar instituições financeiras a captar recursos.
Vantagens:
- Cobertura pelo Fundo Garantidor de Crédito até R$ 20 milhões
Letras Financeiras
São títulos emitidos por instituições financeiras, mediante registro em mercado de balcão ou bolsa.
Vantagens:
- O imposto de renda incide sobre a menor alíquota (15%)
- Não há taxa de administração nem de performance
- Remuneração atrativa, que costuma a superar a do CDB.